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商海春作（新華社發(fā)）
北京市民蘇女士習(xí)慣在儲(chǔ)蓄卡里留一些閑錢，以備不時(shí)之需，春節(jié)前聽同事介紹把這筆錢轉(zhuǎn)到了余額寶。“每天能看到收益有多少，菜錢起碼解決了，感覺很好。”她說。
毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)改變了不少人理財(cái)、支付的習(xí)慣。“一塊錢就能理財(cái)”“收益高于銀行存款”“隨時(shí)可以支取”……2013年至今，在余額寶的引領(lǐng)下，百度百發(fā)、網(wǎng)易添金、蘇寧零錢寶、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品層出不窮、百舸爭(zhēng)流。
過去5萬元的銀行理財(cái)門檻讓很多零散資金陷入沉睡，而今更加注重用戶體驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)為大眾打開了一扇簡(jiǎn)便、快捷、低門檻的大門，受到了人們的熱捧。
據(jù)央行網(wǎng)站消息，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余指出，目前，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)價(jià)，尚缺乏足夠的時(shí)間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤。但同時(shí)絕不姑息欺詐、詐騙等違法犯罪活動(dòng)。傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到線上開展，要遵守線下金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。
互聯(lián)網(wǎng)拉近了普通大眾和金融理財(cái)?shù)木嚯x
忽如一夜春風(fēng)來，互聯(lián)網(wǎng)一下子拉近了普通大眾和金融理財(cái)?shù)木嚯x。“互聯(lián)網(wǎng)金融的好處就是交易成本低，交易完成迅速，參加的人可以很多，一塊錢也可以投資，因此發(fā)展迅速。”著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家成思危說。
序幕首先由支付寶拉開。
2013年6月13日，由支付寶打造的余額寶正式上線。這讓用戶不僅能夠獲得遠(yuǎn)超銀行活期存款的收益，還能隨時(shí)用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，無需任何手續(xù)費(fèi)。
依托支付寶以億計(jì)的用戶和強(qiáng)大的品牌效應(yīng)，再加上較高的年化收益率，余額寶一經(jīng)推出就獲得了廣泛認(rèn)可。
其他巨頭不甘旁觀。蘇寧零錢寶，作為2014年首款上市的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，1月12日測(cè)試中的七日年化收益率為6.991％。1月15日，微信理財(cái)通上線，其基金提供商為華夏基金，被視為余額寶最有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，2月12日七日年化收益率為6.675％。
事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品聚集的資金一般都是投向貨幣基金，或者是銀行協(xié)議存款的團(tuán)購產(chǎn)品——將零散的小微資金集合起來向銀行討價(jià)還價(jià)，獲得比活期存款高數(shù)十倍的高額協(xié)議存款收益。也就是說，錢還在銀行那里，但是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶的收益卻大幅提升。
在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)銷售火爆的背后，是我國(guó)金融行業(yè)不斷被網(wǎng)絡(luò)改變的事實(shí)。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，金融普惠性逐漸增強(qiáng)是其中的特征之一。“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)十八屆三中全會(huì)提到的普惠金融，舍此沒有太好的辦法。”北京市金融工作局黨組書記霍學(xué)文說。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)大潮里有很多機(jī)會(huì)
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膴Z人氣勢(shì)，傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也非按兵不動(dòng)。
1月21日，工商銀行發(fā)行一款工銀薪金寶貨幣基金，起購金額100元，零認(rèn)申贖費(fèi)，收益也具有吸引力。此外，平安銀行推出“一分錢起購”的平安盈，農(nóng)行理財(cái)新品效仿余額寶增添實(shí)時(shí)贖回功能，中信銀行與騰訊財(cái)付通合作推出電子商戶憑商譽(yù)授信……
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)大潮里有很多機(jī)會(huì)。“互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低服務(wù)成本，通過大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)更好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。”融360首席執(zhí)行官葉大清說，“互聯(lián)網(wǎng)可以說是一雙翅膀，可以讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)這樣一頭大象飛起來。”
當(dāng)前，各大商業(yè)銀行已經(jīng)將存款利率上浮到頂，即在官方存款利率3％基礎(chǔ)上上浮10％，即便如此，依然難擋小儲(chǔ)戶流失之勢(shì)。分析認(rèn)為，在與互聯(lián)網(wǎng)金融的存款保衛(wèi)戰(zhàn)中，銀行存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。
劉士余指出，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興、富有活力和創(chuàng)造性的業(yè)態(tài)，從全球富有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展來看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有小額、快捷、便利的特征，因而具有顯著的包容性，解決了許多傳統(tǒng)金融體系不能很好解決的問題，與傳統(tǒng)金融體系相互滲透，相互促進(jìn)，相得益彰，共同構(gòu)成廣義的金融體系。
缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的互聯(lián)網(wǎng)金融是空中樓閣
專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程，但高收益難以常態(tài)化，需警惕投機(jī)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明確等隱性風(fēng)險(xiǎn)。
不久前，數(shù)米基金因“8.8％年化收益率”的不當(dāng)宣傳和違規(guī)銷售，被浙江證監(jiān)局責(zé)令限期整改，成為互聯(lián)網(wǎng)金融收到的首張罰單。證監(jiān)會(huì)也明確表示，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售屬于基金銷售宣傳推介活動(dòng)的一類業(yè)態(tài)，應(yīng)遵循現(xiàn)有基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范。
而老百姓最為關(guān)注的問題是高收益是否會(huì)遭遇“滑鐵盧”。對(duì)此，專家預(yù)期，收益率不會(huì)一直居高不下，消費(fèi)者一定要謹(jǐn)慎，幾年前美國(guó)的類余額寶產(chǎn)品紛紛倒掉就是前車之鑒。
“互聯(lián)網(wǎng)金融正因?yàn)檫M(jìn)入門檻比較低，缺乏監(jiān)管，所以會(huì)存在一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)。”北京大學(xué)商學(xué)院院長(zhǎng)海聞?wù)f，“比如出現(xiàn)流動(dòng)性提現(xiàn)問題、過高承諾無法兌現(xiàn)問題等等。傳統(tǒng)銀行以前出現(xiàn)過這樣的問題，后來通過監(jiān)管使這類風(fēng)險(xiǎn)越來越小。而互聯(lián)網(wǎng)金融尚缺乏這種監(jiān)管。”這導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品用了各種方法做高回報(bào)率，比如自己貼錢，這是不可持續(xù)的。
成思危認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)新生事物，我們應(yīng)該去支持，但是應(yīng)該看到它內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)監(jiān)管來說開始先不要弄得太死，交易先于制度，通過交易發(fā)現(xiàn)問題再制訂規(guī)范。在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展。”
“缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的互聯(lián)網(wǎng)金融是空中樓閣。如果規(guī)范得慢，會(huì)不會(huì)一顆老鼠屎壞了一鍋湯？希望這個(gè)行業(yè)及早規(guī)范。”金銀島（北京）網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司董事長(zhǎng)王宇宏說。
劉士余強(qiáng)調(diào)，央行等金融監(jiān)管部門將配合各級(jí)公安機(jī)關(guān)出重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行詐騙的犯罪活動(dòng)，促進(jìn)正常互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。另一方面，要積極發(fā)揮行業(yè)自律的作用，引導(dǎo)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)完善管理，守法經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮正能量。
