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昨天是央行宣布金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限取消的首個(gè)工作日，記者從銀行了解到，目前暫無銀行公開表示降低貸款利率。不過，從中長期看，企業(yè)融資成本下降將是大勢(shì)所趨，銀行業(yè)也在布局應(yīng)對(duì)利率市場化。
□現(xiàn)狀貸款利率多在9折以上
雖然央行已經(jīng)將除個(gè)人住房貸款之外的金融機(jī)構(gòu)貸款利率的下限從7折降至徹底放開，不過昨天，記者從中農(nóng)工建以及招商銀行、華夏銀行、北京銀行等多家銀行獲悉，目前尚無銀行公開表示降低貸款利率。不過，在剛剛過去的周末，多家銀行總行已經(jīng)就央行的相關(guān)政策召開會(huì)議并進(jìn)行研究。
一位股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行總行已經(jīng)向各分行就貸款利率市場化的相關(guān)意見進(jìn)行了征詢，目前還沒有具體的舉措出臺(tái)，短期內(nèi)可能難以有具體的貸款利率下降的措施出臺(tái)。“一方面銀行目前的貸款額度仍然屬于偏緊的狀態(tài)，資金價(jià)格一時(shí)難以下降。另外，此前央行已經(jīng)將貸款利率下限放開到7折，但是從實(shí)際執(zhí)行中，各銀行基本上貸款利率折扣都在9折以上，甚至基準(zhǔn)利率，即便銀行優(yōu)質(zhì)客戶甚至內(nèi)部員工貸款也沒有低于9折，因此新的政策對(duì)貸款利率的影響并不大。”上述負(fù)責(zé)人表示。
□展望 7折以下利率短期難現(xiàn)
不少銀行業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，在如今流動(dòng)性較為緊張的時(shí)候，貸款利率下行幾乎不可能。某大型銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，短期貸款利率不會(huì)發(fā)生變化，一方面是上半年的信貸額度已經(jīng)消耗得差不多了，目前的貸款規(guī)模很緊張。另一方面，目前資金面還是比較緊張。
金融問題專家趙慶明認(rèn)為，即便央行松綁，低于7折的貸款也不會(huì)常見。在他看來，此前貸款利率7折的下限，就已經(jīng)能夠達(dá)到貸款利率市場化的標(biāo)準(zhǔn)了。“現(xiàn)在多數(shù)銀行的信貸資金成本都要超過4.2%，以6個(gè)月至1年的貸款基準(zhǔn)利率6%來算，銀行最低打折到7折。”趙慶明介紹，一些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)如果采用債券融資，融資成本也在基準(zhǔn)利率的0.6倍，銀行貸款一般不會(huì)低于這一水平。
他也坦言，從其他國家的實(shí)踐來看，利率市場化確實(shí)帶來了商業(yè)銀行凈息差的收窄，卻出現(xiàn)存款利率和貸款利率同時(shí)提升的局面，貸款利率不降反升。
□影響銀行面臨市場化壓力
雖然短期內(nèi)對(duì)銀行的貸款利率可能并沒有太明顯的影響，但是從中長期來說，利率市場化將是近幾年銀行面臨的主要課題。一些大型銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來商業(yè)銀行的經(jīng)營模式將從同質(zhì)化向差異化轉(zhuǎn)變。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，“由于取消了貸款利率下限，大型企業(yè)的議價(jià)能力將再次提高，這有可能導(dǎo)致今后銀行與大型企業(yè)之間的貸款協(xié)商不能達(dá)成一致，逼迫銀行轉(zhuǎn)向議價(jià)能力較弱的中小企業(yè)，這也是監(jiān)管層希望看到的現(xiàn)象。”
據(jù)交通銀行金融研究中心測(cè)算，本次放開貸款利率下限將使息差收窄，今年銀行貸款利率將下降5-10個(gè)基點(diǎn)，銀行凈利潤增速將下降1-1.5個(gè)百分點(diǎn)。此前預(yù)計(jì)今年銀行凈利潤增速為8.5%個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)這次調(diào)整后，銀行今年凈利潤增速將下降至7%-7.5%。
招商銀行副行長丁偉坦言，“前兩年利率沒有市場化(銀行)還可以賺點(diǎn)錢，未來，很難再賺錢”。在他看來，利率市場化是銀行要面臨的一個(gè)較大挑戰(zhàn)，銀行的利差越來越小，成本越來越高，應(yīng)考慮利用金融互聯(lián)網(wǎng)來減少人力成本。
□相關(guān)銀行股小幅下挫
受利空消息打壓，昨天銀行股普跌。只有南京銀行、中國銀行和民生銀行三家微漲，農(nóng)業(yè)銀行和華夏銀行持平，其余銀行股全數(shù)下跌，不過跌幅不深，跌幅最大的中信銀行也只下跌了1.69%。
廣發(fā)證券行業(yè)分析師
沐華認(rèn)為，在貸款總量控制的背景下，貸款下浮區(qū)間的打開對(duì)貸款定價(jià)的影響有限。從政策利空釋放角度考慮，改革對(duì)銀行股作用偏正面。
招商證券分析師羅毅認(rèn)為，此番利率市場化舉措對(duì)銀行的負(fù)面影響小于預(yù)期。記者馬文婷 高晨
