富人的錢，誰來打理

　　是不是富人，誰說了算？

　　100多萬的富人將把手中30萬億元的可投資資產(chǎn)投向哪兒？

　　銀行看重的高凈值人群和超高凈值人群要達(dá)到怎樣的標(biāo)準(zhǔn)？

　　如果你有了錢，你會(huì)交給誰來打理？

　　有了錢，你想干什么？

　　算不算富人，銀行說了算

　　全世界都知道，中國(guó)有錢人越來越多了。

　　根據(jù)中信銀行和中央財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的《2012年中國(guó)私人銀行發(fā)展報(bào)告》，中國(guó)高凈值人群數(shù)量近年來迅猛增長(zhǎng)，總量由2006年的36.1萬人增長(zhǎng)到2011年的118.5萬人，預(yù)計(jì)在2015年將達(dá)到219.3萬人。同時(shí)，超高凈值人群數(shù)量也由2006年的1萬人增長(zhǎng)到2010年底的3.2萬人。

　　與此同時(shí)，高凈值人群總共持有的可投資資產(chǎn)從2006年的10.4萬億元增加到2010年的30萬億元，預(yù)計(jì)在2015年，這個(gè)數(shù)字將達(dá)到77.2萬億元。

　　高凈值人群，即個(gè)人可投資資產(chǎn)超過1000萬元人民幣的人群；超高凈值人群，個(gè)人可投資資產(chǎn)超過1億元人民幣的人群。

　　近年來高凈值人群數(shù)量的猛增，高度受益于投資性房產(chǎn)凈值的增長(zhǎng)。可投資資產(chǎn)規(guī)模在1000萬~2000萬人群中，投資性房地產(chǎn)凈值占其可投資資產(chǎn)的比例高達(dá)70%以上。

　　從高凈值人群掌握的可投資資產(chǎn)來看，2006年，高凈值人群占總?cè)藬?shù)的0.028%，持有的可投資資產(chǎn)占比為28.7%；到了2010年，高凈值人群占總?cè)藬?shù)比例為0.078%，持有的可投資資產(chǎn)占比也增長(zhǎng)到了34.5%。

　　從財(cái)富的地域分布來看，區(qū)域集中性日益明顯。超過2/3的高凈值人群集中在6個(gè)主要地區(qū)，即北京(18%)、廣東(16%)、上海(14%)、浙江(13%)、江蘇(7%)和福建(4%)。

　　從高凈值人群的職業(yè)構(gòu)成來看，私營(yíng)企業(yè)主的占比為71.6%，而家族繼承人的比重為1.42%。

　　對(duì)于有錢人來說，財(cái)富到了一定的程度，錢就成了一串沒有太多意義的數(shù)字。不過，對(duì)于銀行們來說，這些數(shù)字是最寶貴的信息。因此，從社會(huì)意義上來講，一個(gè)人究竟算不算是富人，銀行比較權(quán)威。

　　西方銀行業(yè)將自然人按照金融資產(chǎn)劃分成四個(gè)類型，以提供不同級(jí)別的服務(wù)：第一類是大眾銀行，不限制客戶資產(chǎn)規(guī)模；第二類是貴賓銀行，客戶資產(chǎn)在10萬美元以上；第三類是私人銀行，可投資資產(chǎn)在100萬美元以上；第四類是家庭辦公室，要求可投資資產(chǎn)在3000萬美元以上。

　　不過，這些數(shù)字也都是不固定的，根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)、不同地區(qū)、不同時(shí)間段而動(dòng)態(tài)調(diào)整。例如，瑞士隆奧銀行將自己的目標(biāo)客戶群定位為500萬美元以上流動(dòng)資金的人群，香港匯豐銀行(HSBC)的最低門檻是300萬美元。

　　在中國(guó)，銀行客戶也同樣被劃分成了不同財(cái)富級(jí)別，只是門檻整體比西方低。瑞士聯(lián)合銀行(UBS)對(duì)中國(guó)大陸客戶離岸賬戶的資產(chǎn)要求僅為50萬美元(約合318.7元人民幣)。

　　據(jù)一位國(guó)內(nèi)中資股份制商業(yè)銀行的內(nèi)部人士透露，該銀行將客戶劃分為四個(gè)類型：第一類也是大眾銀行，不限制客戶資產(chǎn)規(guī)模；第二類是貴賓銀行，要求在該行金融資產(chǎn)達(dá)到50萬元以上；第三類是私人銀行，可投資資產(chǎn)在1000萬元以上(即高凈值人群)；第四類是量體裁衣定制服務(wù)，通常可投資資產(chǎn)要求在1億元以上(即超高凈值人群)。

　　高華證券CEO章星在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)指出，中國(guó)大部分高凈值人群為“第一代”富人，因此，私人銀行業(yè)務(wù)目前還不到最繁榮的時(shí)候。“在發(fā)達(dá)國(guó)家，客戶往往是富二代、富三代，喝紅酒選珠寶長(zhǎng)大，沒有理財(cái)特長(zhǎng)，需要專業(yè)人士幫他們?yōu)榧耶a(chǎn)保值。而中國(guó)如今的第一代富人都有自己的生意，有錢都會(huì)放在生意上，因?yàn)榛貓?bào)會(huì)比財(cái)富管理大。因此，我們瞄準(zhǔn)的是中國(guó)的未來。”

　　富人的錢，誰來打理？

　　私密的高端銀行

　　中世紀(jì)末的歐洲處于不斷的戰(zhàn)爭(zhēng)和宗教迫害中，對(duì)富豪和貴族而言，如何妥善存放口袋里的金幣、將財(cái)富世代延綿下去，比如何保住自己的腦袋更重要。

　　于是，一種私密性極強(qiáng)的高端銀行業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。

　　有一種說法是，16世紀(jì)，大量受宗教迫害的貴族從法國(guó)逃往日內(nèi)瓦。但他們帶來的大量金錢無處存放，于是日內(nèi)瓦一批銀行家開始為這些貴族提供私密服務(wù)，由此誕生了最早的私人銀行業(yè)務(wù)。

　　另一種說法是，17世紀(jì)，歐洲貴族總要外出打仗，就在家中安置了專門打理家財(cái)?shù)挠H信，這些親信就逐漸演變?yōu)榈谝慌饺算y行家。

　　許多傳統(tǒng)的私人銀行業(yè)務(wù)從那時(shí)流傳至今，包括資產(chǎn)托管、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、稅收籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃和信托服務(wù)等。在日內(nèi)瓦，私人銀行目前管理的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)金融約占全球總數(shù)的35%。

　　上世紀(jì)80年代以后，私人銀行業(yè)務(wù)在美國(guó)得到新的發(fā)展。隨著美國(guó)在越南的戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束，“嬰兒潮”出生的美國(guó)人逐漸成為中產(chǎn)階層，技術(shù)創(chuàng)新速度加快，匯率、利率、大宗商品價(jià)格逐漸穩(wěn)定下來，股票市場(chǎng)開始穩(wěn)定上漲……良好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下誕生了一大批富翁。他們更加積極主動(dòng)地管理自己的投資組合，更多應(yīng)用到私人股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)資本、對(duì)沖基金等現(xiàn)代金融產(chǎn)品，私人銀行業(yè)務(wù)也隨之邁入新紀(jì)元。

　　在中國(guó)，外資比中資動(dòng)手早

　　私人銀行真正進(jìn)入中國(guó)則是近幾年的事。2006年，隨著主要國(guó)有商業(yè)銀行改制、上市以及銀行業(yè)的開放，各金融機(jī)構(gòu)都瞄準(zhǔn)改革開放后誕生的“第一批富人”，紛紛涉足私人銀行業(yè)務(wù)。2007年3月28日，中國(guó)銀行私人銀行部在北京、上海兩地開業(yè)，成為國(guó)內(nèi)首家設(shè)立私人銀行部的中資銀行；同年8月6日，招商銀行總行私人銀行中心開業(yè)；兩天后，中信銀行私人銀行部開業(yè)。

　　2011年7月，中國(guó)銀行與英國(guó)《歐洲貨幣》雜志發(fā)布的報(bào)告指出，截至2010年底，在中國(guó)有129家銀行機(jī)構(gòu)提供私人銀行服務(wù)，包括五大商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、95家城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、中國(guó)郵儲(chǔ)銀行以及16家在華運(yùn)營(yíng)的外資銀行。